外币业务利润"负增长" 保证金存款使银行热情不减
发表日期：2008-04-23
责任编辑：陈珂
来自：每日经济新闻
虽然国内上市银行还未完全公布一季报，但据一些未经审计的预计数据显示，
今年一季度，银行外币业务利润将出现史无前例的“负增长”，同比降幅最高甚至
达到-185.71%。尽管如此，以外币贷款为主的贸易融资业务能带来保证金存款和大
量客户资源，使得这块银行业务的热度不减。
外币业务利润同比急减
据央行公布数据显示，今年1~3月，全国金融机构外币贷款余额增幅分别为8
.84%、20.58%、26.03%。有消息称，深发展相关数据达23.35%、29.61%和33.18%，
在国内上市银行中增幅最高。
昨日，深发展贸易融资部总经理戎波对记者坦承，美元头寸用得差不多了，
肯定不会再出现贷款巨增的情况，但企业对美元需求依然很大。
央行此前的调查也显示，汇改之后进出口企业在规避汇率风险方面首选的方
式就是贸易融资。而目前由于西方市场流动性缺乏，美元libor持续下跌，即使银
行在此基础上加400基点，美元贷款利率也比相同期限的人民币贷款利率低，同时
还可规避汇率风险。
但是，外币业务对银行利润的贡献并不可观。相关数据显示，今年1月份，国
内商业银行外币业务增幅最大的银行，数据达到982.35%，但税前利润仅1.5亿美元
，相对其超过40亿的外币贷款余额，利润贡献度很小。而截止到1季末，有6家银行
外币业务利润同比增长将为负，其中最大值达-185.71%。
从目前情况看，缺乏外汇贷款的对冲措施是影响利润的主要原因。以一大型
国有银行为例，其预计一季度外币业务税前利润为2.8亿美元，但却计提了15亿美
元外币贷款损失准备。
但是，银行绝对不会做亏本的买卖。
“你不能光从单一业务的绝对利润来看它对银行的贡献，必须综合起来看。
”一银行内部人士表示。他所谓的“综合”即在发展贸易融资业务同时，能为银行
带来的托管服务及账户管理费等中间业务收入，更关键的是，是为银行带来的客户
资源。
也有银行人士认为，虽然中间业务收入可以一定程度的弥补在外汇贷款的资
产业务上的预损，但与汇兑损失相比，中间业务的收入还是微不足道。
“业务带动量与利润贡献量不匹配，主要在于一些贸易融资新品还处于推广
阶段，很多中间业务都未收费。”深发展公司银行业务营运中心副总蒋尘毅表示。
得益于贸易融资形成了大量保证金存款，深发展活期存款加上保证金存款占比能够
维持在61.24%的高水平，这意味着银行经营的利息成本压力更轻。
而在提供客户资源方面，目前贸易融资新产品也表现不错。据深发展向《每
日经济新闻》提供的数据显示，自去年8月推出应收账款池融资以来，已累计为银
行带来了占对公业务客户量25%的新客户。同时，广发行公司业务部相关负责人也
表示，相比于单笔授信，通过贸易、供应链融资，使企业的进出口账户几乎都存在
一家银行，企业就很难仅仅因为利率优惠而轻易转去别家银行。
记者观察
外币业务面临汇率与外部经济环境双风险
目前，国内银行对美元贷款充满热情。“国内美元缺乏，我们现在去境外融
入美元。”一股份制上市银行内部人士表示。但据了解，由于中资银行信用评级弱
于外资行，境外融资成本往往较高。
同时，由于在对冲风险产品上的设计滞后，中资行缺乏外汇贷款对冲措施。
外资行做同类业务，却能依托母行，将境内贷款通过衍生业务在境外出售，早早套
现获利，借此规避汇率风险和利率风险。
在外部经济形势不确定时期，企业按时还贷的风险正在显现。以招行为例，
其年报显示，去年贷款不良率为1.54%，同比下降0.58%，但贸易融资不良贷款率从
1.97%上升到2.09%。
安信证券分析，在宏观调控的背景下，进出口企业尤其是中小企业盈利能力
下降，导致贷款偿还困难，是引发不良贷款率上升的主要原因。
“贸易融资不能把钱给了客户就不管。”深发展贸易融资部总经理戎波认为
，客户的还款来源很容易受外部影响，银行必须即时获悉客户票据、发票及应收账
款额等信息，从而随时调整额度管理。
外汇业务∵虽然国内上市银行还未完全公布一季报，但据一些未经审计的预计数据显示，今年一季度，银行外币业务利润将出现史无前例的“负增长”，同比降幅最高甚至达到-185.71%。尽管如此，以外币贷款为主的贸易融资业务能带来保证金存款和大量客户资源，使得这块银行业务的热度不减。外币业务利润同比急减据央行公布数据显示，今年1~